ИИ «качает» ставки, а грузоотправители ушли в краткосрочные контракты

Грузоотправители заморозили тендеры и продлевают старые договоры в ожидании летнего падения тарифов

Спотовые ставки на глобальном рынке авиагрузоперевозок в мае 2026 года выросли на 41% в годовом выражении, до 3,40 доллара за килограмм, на фоне роста спроса всего на 4%. Аналитики Xeneta фиксируют первые признаки ослабления давления на долгосрочные контракты после апрельского пика.

Согласно ежемесячному отчету компании Xeneta, специализирующейся на анализе транспортных рынков, среднемировые спотовые ставки на авиаперевозку грузов достигли в мае 3,40 доллара за килограмм. Это на 41% выше показателей мая 2025 года. Мировой спрос за тот же период вырос только на 4%. Рынок продолжает работать в условиях жесткого дисбаланса: динамический коэффициент загрузки в мае составил 61% из-за того, что спрос опережал рост предложения. Предложение выросло лишь на 1% по сравнению с маем прошлого года, причем восстановление мощностей тормозят последствия конфликтов на Ближнем Востоке. Участники рынка ожидают снижения спотовых ставок с началом летнего сезона в Северном полушарии. Традиционно этот период считается более спокойным для грузовых перевозок, но характеризуется увеличением доступного грузового пространства на пассажирских рейсах. При этом динамика пассажирских перевозок сильно различается в зависимости от маршрута. На направлениях между Европой, Южной Азией, Юго-Восточной Азией и Ближним Востоком недельные показатели в конце мая выросли на 113% по сравнению с февральскими значениями. Такая волатильность связана с сохраняющейся ракетной активностью в Ормузском проливе и режимом прекращения огня между США и Ираном. На маршруте между Европой и Северной Америкой, напротив, наблюдается снижение тарифов на авиабилеты благодаря значительным грузовым мощностям летних пассажирских рейсов. Транстихоокеанский коридор остается наиболее динамичным сегментом. Спрос здесь поддерживают поставки полупроводников и оборудования для центров обработки данных в рамках развития технологий искусственного интеллекта. Эти грузы создают структурный долгосрочный спрос, который позволяет сохранять высокие ставки на маршруте. Ниалл ван де Воув, главный директор по авиаперевозкам Xeneta, отмечает эффект «форсированной загрузки», который уже запущен на морском рынке. Грузоотправители ускоряют производство и перевалку грузов, стремясь предотвратить рост цен на энергоносители и избежать традиционных сезонных пиков. Эта тенденция уже привела к повышению ставок в морском секторе. Ван де Воув предупреждает: если текущие условия работы сохранятся, практика форсированной загрузки вскоре повлияет на объемы авиаперевозок и сроки доставки. Сектор электронной коммерции демонстрирует явную деградацию. Китайский экспорт низкодоходных товаров, который в последние годы был драйвером авиагрузоперевозок, в апреле 2026 года сократился на 11% по сравнению с апрелем 2025 года. Это пятый месяц подряд снижения. Анализ по направлениям показывает сильную дифференциацию: экспорт из Китая в США упал на 33%, тогда как в Европу снижение составило 6%, а в Азиатско-Тихоокеанский регион – только 1%. Частично общий спад маскируется переходом от отправки отдельных посылок к консолидированным авиаперевозкам, что снижает наглядность статистики, но не устраняет структурное давление на этот сегмент. Регуляторная ситуация вокруг азиатской электронной коммерции продолжает усложняться. С 1 июля 2026 года Европейский союз отменяет льготный порог в 150 евро и вводит фиксированный тариф в размере 3 евро за единицу товара. В ноябре ожидаются дополнительные сборы за обработку. Эта мера напрямую затронет бизнес-модели крупных операторов быстрой электронной коммерции, включая Shein, Temu и AliExpress. В США обсуждается введение дополнительного тарифа в размере от 10% до 12,5% на товары из 60 стран, включая Китай. Американские законодатели обвиняют эти страны в нарушении запретов на принудительный труд. Интегрированные операторы выражают опасения, что технические требования, необходимые для реализации этих реформ, не будут выполнены вовремя, что создает реальные риски блокировки границ и задержек входящих посылок. В сложившихся условиях грузоотправители переходят к краткосрочной защитной стратегии. Они продлевают существующие контракты и откладывают проведение долгосрочных тендеров, ожидая возвращения рынка к более стабильным уровням. Долгосрочные ставки, достигнув пика в апреле 2026 года, уже начали снижаться. Это открывает возможность для частичного облегчения условий для грузоотправителей уже в июне 2026 года. Напомним, согласно анализу Xeneta, непосредственным результатом конфликта на Ближнем Востоке стало резкое повышение ставок грузоперевозок на основных евро-азиатских маршрутах. Данные Xeneta показывают: за неделю, закончившуюся 5 апреля 2026 года, спотовые ставки из Южной Азии в Европу выросли на 105%. На маршрутах из Европы на Ближний Восток рост составил 87%, а из Южной Азии на Ближний Восток – 84%. На маршрутах в Северную Америку также наблюдалась напряженность: аналитики зафиксировали рост на 82% из Южной Азии и на 72% из Юго-Восточной Азии в Европу. LR