Профицит пустоты: обрушение ставок и китайские грузовики опустошают российский контейнерный рынок

Итоги 2025 года: объем рынка сокращается до 6% на фоне высоких ставок и падения импорта. В 2026 году рост не превысит 2% и не вернет показатели докризисного 2024 года

Российский контейнерный рынок по итогам 2025 года может продемонстрировать спад на 4-6%. Такой прогноз дают участники рынка и эксперты, связывая отрицательную динамику с замедлением экономической активности внутри страны, высокими кредитными ставками, а также с общемировыми тенденциями – сокращением объемов международной торговли, деглобализацией и усилением протекционизма. История вопроса Попытка реванша: ставки контейнерных перевозок подрастают, но пик пройден Семнадцать недель вниз, две – вверх. Рынок контейнеров ищет дно Впервые при росте ВВП России контейнерный рынок падает  Совместное исследование группы «Технологии Доверия» («ТеДо») и ГК «Дело» прогнозирует снижение объема рынка на 4% в 2025 году. Авторы отмечают, что контейнерный рынок больше не коррелирует с ВВП и второй раз за четыре года уходит в минус. Если в 2022 году и ВВП, и контейнерные перевозки показали снижение на 2% и 15% соответственно, то по итогам 2025 года ВВП, напротив, ожидает рост на 1,7%. Глобальная неопределенность, вызванная торговыми войнами, дефицитом бюджетов, ужесточением денежно-кредитной политики, формированием локальных союзов и импортозамещением, напрямую сказывается и на России. Мировая торговля, по ожиданиям, сократится на 0,9%, а доля импорта в мировом ВВП уменьшится. Аналитики Центра ценовых индексов констатируют, что текущий год стал для рынка годом несбывшихся надежд после успешного 2024 года. Спрос на импортные перевозки резко сократился, что создало профицит провозных мощностей у морских линий и железнодорожных операторов и привело к обрушению ставок. Жесткая конкуренция между морскими deep sea-маршрутами и железной дорогой постоянно давит на тарифы. На конец октября контейнерный индекс ЦЦИ, отражающий стоимость перевозки 40-футового контейнера из Шанхая в Москву, находится на 40% ниже значений прошлого года. Существенный удар нанесло резкое снижение импорта легковых автомобилей – одного из якорных грузов индустрии. По прогнозам ЦЦИ, перевозки контейнеров по сети РЖД и их перевалка в морских портах по итогам года окажутся примерно на 4% ниже объемов 2024 года. Основные потери придутся на импортные и внутренние перевозки, в то время как контейнерный экспорт, обеспеченный целлюлозой и цветными металлами, увеличится и, вероятно, обновит исторический максимум в железнодорожном сегменте. Компания FESCO в лице директора по стратегии и развитию Константина Степанова оценивает потенциальное падение рынка более пессимистично – до 6%. Среди ключевых факторов спада он выделяет сокращение импортного потока, особенно в автомобильном сегменте, и замедление экономической активности вследствие высокой ключевой ставки ЦБ. Эксперты сходятся во мнении, что в долгосрочной перспективе драйвером роста может стать экспорт. Александр Иодчин, первый заместитель гендиректора по стратегии и развитию ГК «Дело», прогнозирует, что его будут подпитывать новые предприятия химической промышленности и процессы контейнеризации. При этом он отмечает, что протекционизм будет стимулировать импортозамещение в других странах и оказывать негативное влияние на российский экспорт. Игорь Кузнецов, директор практики бизнес-консультирования «ТеДо», добавляет, что снижение темпов мировой торговли охлаждает рынок и тянет вниз ставки фрахта. По его словам, по мере снижения ставок на океанских маршрутах из Шанхая в Роттердам растет давление и на транзитные железнодорожные перевозки через Россию. Эту конкуренцию обострили китайские автоперевозчики, которые перетянули на себя значительную часть объема в 2025 году благодаря стоимости услуг на 20% ниже, чем у российских компаний, и отсутствию обязательств по оплате ОСАГО и тарифов системы «Платон». Еще одним значимым трендом авторы исследования называют увеличение присутствия государства в транспортной отрасли. Выручка топ-5 государственных транспортных компаний в 2024 году достигла 4,5 трлн рублей, а выручка новых компаний с госучастием, отошедших государству в этом году, составила 550 млрд рублей. Александр Иодчин полагает, что рост госрегулирования в 2026 году станет одним из наиболее выраженных трендов. Прогнозы на 2026 год варьируются, но эксперты с осторожностью допускают восстановление рынка. В ЦЦИ указывают, что его состояние будет зависеть от глобальной конъюнктуры и российской макроэкономики. Снижение ключевой ставки, восстановление покупательной способности и инвестиционной активности могут происходить более медленными темпами, чем ожидалось. В связи с этим российский контейнерный рынок может сдержанно вырасти в пределах 1–2%, но вряд ли превысит объемы 2024 года. Наиболее позитивные ожидания связаны с экспортом, которому могут способствовать внешний спрос, открытие новых контейнерных сервисов, развитие терминальной инфраструктуры и возможное ослабление курса рубля. FESCO также ожидает постепенное восстановление рынка. Константин Степанов среди негативных факторов отмечает продолжающееся охлаждение деловой активности, снижение спроса со стороны промышленности и ритейла, а также курс рубля. Однако, по его мнению, драйверами могут стать смягчение денежно-кредитной политики и рост поставок компонентов для локальной сборки автомобилей.